Panda Po pracuje v rodinné restauraci, vyhlášené výbornou nudlovou polévkou. Touží však po úplně jiném životě. Sní o tom, že se stane legendárním mistrem kung-fu, tak nepřemožitelným, že ho bude ctít i skupina bojovníků známá jako Pět postrachů. Jejich úkolem je chránit údolí, kterému vládne starý mistr Ugvej. Ten jednoho dne oznámí Šifuovi, že měl vidění o návratu bojovníka, leoparda Taj Langa, který se stal postrachem údolí poté, co nebyl vybrán, aby jako Dračí bojovník střežil posvátný Dračí svitek. Současně je rozhodnuto, že bude třeba vybrat Dračího bojovníka, který by se dokázal leopardovi postavit. Po měl původně na slavnosti prodávat polévku. Shodou náhod se ale do věci zaplete tak, že Ugvej označí za nového Dračího bojovníka právě jeho. To se samozřejmě nelíbí ani Šifuovi, ani Pěti postrachům. Šifu se s nemotorným, tlustým Poem pustí do tvrdého tréninku, aby ho donutil to vzdát. Mezitím Taj Lang uprchne z cely, zničí vězení a po poslovi pošle zprávu, že skutečný Dračí bojovník se vrací do údolí. Tam zatím Po podstupuje stále drsnější výcvik, ale přestože je vždy těžce bit, hodlá vytrvat. A tak se nakonec Šifu na Ugvejovo naléhání smíří se situací a pokusí se Poa připravit k boji s leopardem, který se blíží.