Americký tajný agent musí vyriešiť záhadnú vraždu priateľa a utiecť z okupovaného Šanghaja skôr, než sám príde o život. Štyri mesiace pred útokom na Pearl Harbor prichádza do Šanghaja americký tajný agent Paul Soames za svojím priateľom a zistí, že ho niekto zavraždil. Pri pátraní po okolnostiach jeho smrti sa zamiluje do očarujúcej manželky miestneho gangstra a odhalí životu nebezpečné tajomstvo, ktoré skrýva americká vláda. V decembri 1941 prichádza do Šanghaja agent námornej spravodajskej služby, aby navštívil svojho priateľa Connora. Keď sa dozvie, že Connora zavraždili, rozhodne sa pátrať po jeho vrahoch na vlastnú päsť. Pod menom Paul Soames, ktoré používal na svojej misii v Berlíne, sa zamestná v šanghajskom denníku Herald a napíše článok, v ktorom vychváli nacistickú politiku. Jeho cieľom je votrieť sa do priazne najvyšších miestnych kruhov. Vďaka článku ho nemecké veľvyslanectvo pozve na spoločenský večierok, kde sa zoznámi s vplyvným miestnym gangstrom Anthonym Lan-Tingom, jeho očarujúcou manželkou Annou a japonským kapitánom Tanakom. Počas vyšetrovania Connorovej smrti sa Paul do Anny zamiluje, čím sa obaja dostanú do smrteľného nebezpečenstva. Keď zistí, že jeho priateľ sa zaplietol do sprisahania oveľa temnejšieho, než si dokáže predstaviť, ohrozí nielen seba, ale aj milovanú ženu.