Sophie Sheridan připravuje znovuotevření hotelu na památku své matky Donny, která v předchozím roce zemřela. Je nešťastná, protože dva z jejích potenciálních otců, Harry a Bill, nemohou na znovuotevření dorazit. Má také problémy ve vztahu se Skyem, který je v New Yorku a místo vztahu raději buduje svou kariéru.
V roce 1979 mladá Donna spolu s Rosie a Tanyou absolvovala New College a chtěla procestovat celý svět. V Paříži se setkala s Harrym, s nímž sice strávila noc, ale pak ho ihned opustila a odjela do Řecka. Ujela jí loď na Kalokairi, ale potkala Billa, který jí nabídl, že ji odveze. Během cesty pomohli rybáři Alexiovi, aby se dostal včas na pevninu a zabránil lásce svého života, aby se vdala za jiného muže. Harry tajně sledoval Donnu až do Řecka, ale nedohnal ji včas, a tak jen smutně sledoval, jak s Billem odjíždí...