Byl už v černém lese, kde řádil zlý loupežník. Místo strachu však loupežníka chytil a poslal do žaláře. Byl u rybníků, kde prý číhají vodníci, vysvobodil ze zakletí bezhlavého mnicha v rozbořeném klášteře, a strach pořád nikde. Nakonec se Franta na radu dvou dřevařů vydá do strašidelného mlýna, který právě opouští vyděšený mlynář se svou rodinou. Franta mu slíbí, že duchy vyžene, a to nejen proto, aby se naučil bát, ale také proto, že se na první pohled zamiloval do mlynářovy dcery Verunky. Sotva odbije půlnoc, začne se samo od sebe točit mlýnské kolo, voda je rudá a za hromobití se ve mlýně objeví dvě strašidla, duchové lakotných majitelů...